Когда цена компании на фондовом рынке внезапно резко падает, заинтересованная сторона может задаться вопросом, куда ушли вложенные деньги. Что ж, ответ не так прост, как «кто-то забрал их».
Деньги, которые попадают на фондовый рынок через инвестиции в акции компании, остаются на фондовом рынке, хотя стоимость этой акции колеблется в зависимости от ряда факторов. Деньги, изначально вложенные в акцию, в сочетании с текущей рыночной стоимостью этой акции определяют чистую стоимость акционерного капитала и самой компании.
Может быть проще понять это на конкретном примере, например, когда три инвестора – Бекки, Рэйчел и Мартин – выходят на рынок, чтобы купить долю Компании X, при этом Компания X готова продать одну акцию своей компании, чтобы увеличить капитал и свою чистую стоимость. через инвесторов.
Пример биржи на рынке
В этом сценарии у компании X нет денег, но ей принадлежит одна акция, которая он хотел бы продать на открытом биржевом рынке, в то время как у Бекки есть 1000 долларов, у Рэйчел есть 500 долларов, а у Мартина есть 200 долларов, которые нужно инвестировать. Если компания X проведет первичное публичное размещение акций (IPO) на сумму 30 долларов и Мартин купит ее, то Мартин будет иметь 170 долларов и одну акцию, а компания X – 30 долларов и одну акцию меньше.
Если рыночный бум и цена акций компании X вырастет до 80 долларов за акцию, то Мартин решит продать свою долю в компании Рэйчел, Мартин тогда уйдет с рынка без акций, но будет на 50 долларов выше своей первоначальная чистая стоимость теперь составляет 250 долларов. На данный момент у Рэйчел осталось 420 долларов, но она также приобретает эту долю компании X, на которую обмен не влияет.
Внезапно рынок рухнул, и компания X цены на акции резко упали до 15 долларов за штуку. Рэйчел решает отказаться от участия в рынке, прежде чем он пойдет еще дальше, и продает свою долю Бекки; это ставит Рэйчел без акций на 435 долларов, что на 65 долларов меньше ее первоначального состояния, а у Бека – 985 долларов с долей Рэйчел в компании как частью ее чистой стоимости, что составляет 1000 долларов.
Куда идут деньги
Если мы правильно выполнили наши расчеты, общая сумма потерянных денег должна равняться общей сумме полученных денег, а общее количество потерянных акций должно равняться общее количество приобретенных акций. Мартин, который заработал 50 долларов, и Компания X, получившая 30 долларов, вместе получили 80 долларов, в то время как Рэйчел, которая потеряла 65 долларов, и Бекки, которая сидела на инвестициях в 15 долларов, в совокупности потеряли 80 долларов, поэтому никакие деньги не поступили и не вышли из системы. . Точно так же потеря одной акции AOL равна приобретению одной акции Бекки.
Чтобы рассчитать чистую стоимость этих лиц, на этом этапе нужно было бы предположить текущий биржевой курс для ставки, затем добавьте его к своему капиталу в банке, если физическое лицо владеет акциями, при этом вычитая курс из тех, кто упал на акцию. Таким образом, компания X будет иметь чистую стоимость 15 долларов, Марвин – 250 долларов, Рэйчел – 435 долларов и Бек – 1000 долларов.
В этом сценарии потерянные 65 долларов Рэйчел ушли. Марвину, который получил 50 долларов, и компании X, у которой есть 15 долларов. Кроме того, если вы измените стоимость акций, общая чистая сумма роста компании X и Бекки будет равна 15 долларам, поэтому на каждый доллар, на который акции растут, Бекки будет иметь чистую прибыль в размере 1 доллара, а компания X будет иметь прибыль. чистый убыток в размере 1 долл. США – так что никакие деньги не войдут и не выйдут из системы при изменении цены.
Обратите внимание, что в этой ситуации никто положите в банк больше денег из-за падения рынка. Марвин был большим победителем, но он заработал все свои деньги до краха рынка. После того, как он продал акции Рэйчел, у него была бы такая же сумма денег, если бы цена акции упала до 15 долларов или если она упала до 150 долларов.
Почему? Повышение стоимости компании X при падении цен на акции?
Это правда, что чистая стоимость компании X действительно растет, когда цена акций падает, потому что, когда цена акций падает, для компании X становится дешевле выкупить долю, которую они первоначально продали Мартину. .
Если цена акции упадет до 10 долларов и они выкупят ее у Бекки, они вырастут до 20 долларов, поскольку они первоначально продали ее за 30 долларов. Однако, если цена акции упадет до 70 долларов и они выкупят ее, они упадут на 40 долларов. Обратите внимание, что , пока они не совершат эту транзакцию, Компания X не получит и не потеряет никаких денежных средств от изменений цены акций .
Наконец, рассмотрим ситуацию Рэйчел. Если Бекки решит продать свою долю компании X, с точки зрения Рэйчел, не имеет значения, какую цену Бекки назначит компании X, поскольку цена Рэйчел все равно будет ниже 65 долларов независимо от цены. Но если Компания действительно не совершит эту транзакцию, они поднимутся до 30 долларов и меньше на одну акцию, независимо от рыночной цены этой акции.
Путем построения Например, мы можем увидеть, куда ушли деньги, и увидеть, что тот парень, который заработал все деньги, заработал их только до аварии.
